Dziś
zajmiemy się dywersyfikacją ryzyka. W ekonomii czy też ogólnie przy okazji
podobnej tematyki możemy mówić o dwóch typach dywersyfikacji. Z jednej strony
może to być dywersyfikacja ryzyka kredytowego, a z drugiej dywersyfikacja
ryzyka inwestycyjnego. W pierwszym przypadku mamy do czynienia z odpowiednim
zróżnicowaniu portfela kredytowego banku poprzez udzielenie kredytów o różnej
formie prawnej. W tym artykule jednak zajmiemy się nieco bardziej
dywersyfikacją ryzyka inwestycyjnego.
Analogicznie
do portfela kredytowego dywersyfikacja inwestycyjna polega na zróżnicowaniu portfela
inwestycyjnego. Głównym założeniem jest tu ograniczenie ryzyka przez odpowiedni
wybór aktywów, które obciążone będą ryzykiem. Należy to zrobić tak by
poniesione straty w przypadku jednych aktywów (inwestycji) zostały
zrekompensowane przez zyski pochodzące z pozostałych inwestycji. Ważne jest
ustalenie odpowiedniej proporcji między poszczególnymi inwestycjami. Należy pamiętać,
że im wyższy spodziewany zysk tym wyższe ryzyko.
Zainwestowanie
całego kapitału w aktywa dające możliwość wysokiego zysku, ale obciążone przez
to wysokim ryzykiem może być poczynaniem zgubnym. Tu właśnie mamy do czynienia koniecznością
odpowiedniego podzielenia portfela inwestycyjnego w celu dywersyfikacji ryzyka
inwestycyjnego. Zawsze trzeba też brać pod uwagę horyzont czasowy inwestycji. W
przypadku inwestycji długoterminowych ryzyko często maleje, a zakładane zyski
mogą być wyższe. Dobrze zbalansowany portfel inwestycyjny powinien jednak
zawierać również inwestycje krótkoterminowe. Zysk może być mniejszy, ale
zapewnia płynność finansową.
